«Двойное дно» и «двойная вершина» — фигуры, которые на Форексе трактуются трейдерами как разворотные. Данные элементы графического анализа широко известны и используются по-разному в различных ситуациях.
Двойное дно возникает, когда при нисходящем тренде цена достигает очередного минимума, а затем корректируется вверх. После коррекции график снова движется вниз, но не может преодолеть уровень предыдущего минимума и опять начинает уходить вверх.
Локальный максимум, находящийся между двумя минимумами, называется линией подтверждения или шеей.
Двойная вершина — фигура, являющаяся зеркальным отражением двойного дна. Она представляет собой два пика, ограниченных одним уровнем. Между этими пиками — локальный минимум (шея).
Как модификация сигнала, описанного выше, в теханализе существует тройная вершина. График на рынке Форекс иногда рисует и тройное дно.
Начинающие трейдеры склонны находить упомянутые фигуры там, где их нет. Чтобы избежать ошибок, надо помнить, что двойное дно и двойная вершина всегда возникают после направленного движения. Также между пиками и впадинами должно быть минимум 4-6 свечей. Не надо воспринимать почти соседние свечи как части фигуры.
Механика паттернов
На практике трейдеры знают, что значит двойная вершина на графике, но не всегда задумываются о том, почему это работает. На самом деле все просто. Этот сигнал, как и двойное дно – отражение нарушений механики развития тренда.
Медвежий тренд — последовательность все более глубоких минимумов, перемежаемых коррекциями. Неспособность рынка переписать минимум – признак того, что данное движение завершается.
Еще один признак окончания движения (на него редко обращают внимание) в том, что уровень шеи совпадает с уровнем предыдущей коррекции, хотя в случае продолжения тренда он должен был бы быть ниже его (на рис. 1 все происходит именно так).
Это подтверждение двойного дна возникает не всегда. Его можно считать усиливающим сигнал.
Двойная вершина на графике формируется по тем же причинам, что и двойное дно. Только в этом случае искажается логика развития восходящего тренда.
Как торговать на сигналах двойное дно и двойная вершина?
Главная проблема использования упомянутых сигналов в том, что окончание одного тренда, который они демонстрируют, еще не гарантирует начало нового движения в противоположном направлении. Рынок вполне может перейти в состояние «флета».
Не исключено, что после этого он продолжит предыдущий тренд. К флетовому сценарию ситуацию подталкивает то, что линия подтверждения и пики или линия подтверждения и минимумы задают ценовой коридор для бокового движения рынка.
В связи с этим самый надежный вариант входа в рынок – после пробития линии подтверждения. В такой ситуации возможны два варианта:
- заход в рынок сразу после того, как за уровнем линии подтверждения сформируется свеча (ее тело не должно пересекать шеи);
- вхождение в рынок после некоторого движения цены в новом направлении и коррекции к линии подтверждения.
Мы разберем эти варианты ниже, а пока поговорим о стопах и целевых уровнях. Оптимальный вариант стопа в такой ситуации – 70% дистанции от локальных пиков (локальных минимумов) до линии подтверждения. Такой сигнал гарантирует, что стоп не собьет первая коррекция нового тренда.
Целевые уровни можно выставлять по-разному. Самый простой способ – перенесение дистанции от локальных пиков (локальных минимумов) до линии подтверждения в будущее. Соотношение возможного убытка к прибыли в таком случае — 0,7/1. Не лучший вариант, но приемлемый.
Также можно использовать Trailing Stop. Этот метод разобран . Подойдут и уровни Фибоначчи или анализ значимых уровней поддержки/сопротивления. В данном случае выставление приказа на фиксацию прибыли должно быть согласовано с общей торговой стратегией.
Входить в рынок можно и до пересечения шеи, сразу после второго отскока цены от уровня максимумов/минимумов. Но в этом случае должны соблюдаться несколько условий:
- позиция должна совпадать с трендом более высокого порядка (к примеру, если вы торгуете на таймфреймах Н4, то открываться только по тренду, сформированному на D1);
- сделка должна получить дополнительное подтверждение от индикаторов технического анализа или движение должно начинаться от мощного уровня.
В противном случае велик шанс того, что уровень шеи пробит не будет, и позднее трейдера «вынесет по стопу». К слову, сам стоп в таком случае выставляется довольно жесткий – допустимо отступить на 10-15 пунктов за уровень вершин/доньев.
Еще один хороший способ использования сигналов двойное дно и двойная вершина — это закрытие ранее открытых позиции после их формирования. В данном случае эти фигуры рассматриваются как завершающие тренд. Если использовать их как сигнал на выход, то трейдеру становится не важно, произойдет ли пробой фигуры двойная вершина или двойное дно.
Два типа вершин и впадин
В моделях двойная вершина и двойное дно выделяют два типа пиков и впадин:
- тип «Адам»;
- тип «Ева».
Адам предполагает резкое движение к уровню и резкий отскок. Ева демонстрирует сглаженные экстремумы. Соответственно выделяют четыре типа фигур:
- Адам-Адам;
- Адам-Ева;
- Ева-Адам;
- Ева-Ева.
Адам-Адам — частый случай. В такой ситуации пробитая линия подтверждения не тестируется. Открываться надо сразу после ее преодоления.
Адам-Ева — тоже нередкий случай. После пробоя шеи рынок тестирует ее, и только потом уходит в новом направлении. Есть смысл ждать отката для открытия позиции.
Ева-Адам — самый ненадежный сигнал, часто демонстрирует ложные пробои. Его стоит использовать для закрытия позиции.
Модель Ева-Ева — нечастая модель. Рынок в этом случае почти всегда тестирует пробитую линию шеи. В данном случае хорошие результаты дает подтверждение графического сигнала индикаторами (в частности, стохастиком и RSI). В данной модели отсутствуют резкие ценовые выбросы, искажающие показатели индикаторов.
Вывод
Фигуры двойное дно и двойная вершина — классика трейдинга. Их должен знать любой участник рынка. Стоит признать, что их надежность средняя. Желательно сочетать эти сигналы с дополнительными аналитическими инструментами.
Строить всю торговлю только на рассматриваемых фигурах опрометчиво. Во-первых, сигналы будут возникать редко, во-вторых, процент прибыльных сделок окажется невысок. Значительно лучше эти фигуры работают как сигнал на закрытие позиции. В таком случае двойное дно/двойная вершина — лишь часть торговой стратегии.
Часто видят эти фигуры там, где их нет на самом деле. Перед тем, как использовать данные паттерны, стоит потренироваться находить их на графике.
Альтернативный вариант использования этих сигналов – анализ графика не цены, а индикатора. На базе этого принципа построен индикатор двойное дно/двойная вершина, улавливающий такие фигуры на графике MACD.
«Тройная вершина» является гибридом фигур разворота тренда «Голова и плечи» и «Двойная вершина». Для нее справедливы те же характеристики и выводы, что и для «Двойной вершины».
Диаграмма классической фигуры «Тройная вершина»
Пример реальной фигуры «Тройная вершина» на графике японской иены
В классической фигуре «Тройная вершина» линия шеи проходит параллельно линии, соединяющей три вершины (В, D и F). Будучи линией сопротивления, линия шеи прорвана в точке А и превратилась в сильную линию поддержки на уровне цен С и Е, после чего снова прорвана в точке G. Линия поддержки превратилась в сильную линию сопротивления, вызвавшую разворот рынка в точке Н. Целью цены является уровень I, находящийся от от линии шеи на расстоянии, равном средней высоте трех вершин фигуры, измеренном от точки D. Как и «Двойная вершина», фигура заканчивается в точке Е. Цена круто разворачивается к точке F. Линия сопротивления снова удерживается, и цена резко снижается до уровня G. На этом уровне давление рынка приводит к прорыву линии поддержки. После возможного испытания линии шеи цена снова падает, стремясь к достижению цели.
Фигуры разворота тренда
Разворотная фигура Тройная вершина (анг.triple top) по структуре представляет собой вариант фигуры Голова-Плечи , которая формируется после продолжительного восходящего тренда и сигнализирует о возможном развороте тенденции.
Механизм возникновения модели Тройная вершина :
Цена, пробивая уровень сопротивления (потом он становится поддержкой), начинает рост до нового сопротивления. Достигнув его, 
откатывает к поддержке и снова растет, но в области первого максимума рынок опять не имеет сил для его превышения и снова откатывает.
Следующая такая попытка роста также заканчивается неудачно и, построив уже третью вершину, цена уже серьезно падает и пробивает уровень поддержки и уходит вниз, меняя направление тренда.
Движение считается завершенным после того, как цена пробьет вниз уровень трех впадин (или линию поддержки).
Модель Тройное дно формируется в зеркальном порядке и ломает тренд в пользу быков.
В классических вариантах фигур Тройная вершина и Тройное дно линии шеи проходят параллельно линии, соединяющей три вершины или три основания.В каждой из моделей при пробитии основной линии за счет игроков, которые срочно уходят из предыдущего тренда, растет тиковый торговый объем и движение ускоряется.
Возможен возвратный ход цены к линии поддержки/сопротивления и отбой от нее снизу/сверху, после чего развивается новый тренд.
Сигналы для фигуры Тройная вершина (на продажу)
- фактический прорыв уровня впадин;
- фактический прорыв линий поддержки;
- отбой от линии поддержки (или новой линии сопротивления) снизу после прорыва при возвратном ценовом движении.
Объем: на первой вершине — большой, на втором и третьем максимумах — объем снижается, на последующем падении — объем возрастает и особенно растет — при прорыве фигуры.
Цели движения согласно модели Тройная вершина:
- расстояние от линии сопротивления до линии поддержки, отложенное вниз от места прорыва уровня впадин;
- если впадины не находятся на одном уровне — расстояние от линии сопротивления до линии поддержки, отложенное вниз от места прорыва линии поддержки.
- фактический пробой уровня любой вершины;
- фактический прорыв линии сопротивления;
- отбой от линии сопротивления (или новой линии поддержки) сверху после прорыва при возвратном движении цены.
Сигналы для фигуры Тройное дно (на покупку)
Объем: на первой впадине — растет, снижается — на втором и третьем минимумах, увеличивается на последующем росте и, особенно, при окончательным прорыве фигуры.
Цели движения модели Тройное дно :
- расстояние от линии поддержки до линии сопротивления, отложенное вверх от места прорыва уровня вершин;
- если вершины не находятся на одном уровне — расстояние от линии поддержки до линии сопротивления, отложенное вверх от места прорыва линии сопротивления.
Отработка модели Тройная вершина :
Вход безопаснее всего осуществлять при пробое ценой уровня поддержки сверху вниз или при тестировании его снизу. СтопЛосс размещать лучше всего над вершинами цен, а ТейкПрофит
измеряем по расстоянию от поддержки до максимумов вершин.
Отработка модели Тройное дно – полностью аналогична, но в обратном направлении.
Вывод
В идеальных вариантах фигур и вершины, и впадины должны находиться на одних уровнях, но в реале за счет отклонений линии поддержки/сопротивления не обязательно горизонтальны и параллельны. Формирование этих фигур обычно сопровождается дивергенциями на технических индикаторах, например, MACD либо RSI.
Фигуры Тройное дно и Тройная вершина считаются более сильными фигурами разворота, чем их возможные вариации — Двойное дно и Двойная вершина или даже Голова-Плечи . Они долго формируются, за счет чего набирают силу для окончательного сигнала. Поэтому анализ таких фигур проводится на периодах не ниже одного часа. Чем выше период, на котором видна фигура, тем она надежнее и более сильное влияние оказывает на текущий рынок.
Вершина «Три горы» в свечном анализе представляет собой примерно то же, что и тройная вершина в стандартном западном теханализе. У нас это не считается особо значимой фигурой, да и появляется она не так часто. У японцев она, разумеется, появляется столь же редко, а вот её значимость очень даже велика.
Такая модель является одной из сильных по своей результативности. Для её формирования требуется длительное время, в отличие от многих других, которые образуются из 1-5 свечей. Если вы наблюдаете на рынке такое явление, знайте, что вероятность разворота тренда или его коррекции очень велика.
Особенности формирования модели «Три горы»
Модель три горы может образоваться только при верхнем тренде и только на его вершине. Если подобная фигура сформировалась на дне тренда или при откате, а не на пике – значит, она не может засчитываться как сигнал.
Чтобы использовать её в анализе рынка, нужно, чтобы на вершине тренда последовательно появились три вершины примерно одинаковой высоты . При этом совершенно не имеет значения, из каких свечей они состоят и каково количество этих свечей.
Обратите внимание на то, что у модели должно быть подтверждение. На последней – третьей – вершине ищите любой сигнал перелома тренда. Если он есть, значит, открывать сделку можно уже в момент формирования этого пика.
Но если его нет, это ещё не значит, что модель не отработается. В конце концов, это важная фигура. В таком случае прочертите через «подножия гор» линию, соединяющую два нижних «дна», и ждите её пробития. Под ней можно установить ордер sell stop .
Отработка фигуры равна обычно минимум расстоянию от этой линии до вершины самой высокой «горы». Тейк-профит можно установить чуть выше, чтобы не стать жертвой собственной жадности.
Психологическое объяснение модели
Психологическое объяснение значимости, формирования и отработки данного паттерна примерно такое же, как и у западных двойных и тройных вершин, а также головы и плеч. До определённого времени цена идёт вверх, на графике наблюдается восходящий тренд. Затем цены «спотыкаются» об определённый уровень, после которого идут вниз. Изначально это кажется обычной коррекцией. Но затем график вновь поднимается и опять отскакивает от этого же – как оказалось, горизонтального – уровня. Когда он снижается, формирования западной фигуры «Двойная вершина» не происходит. Цена вновь идёт вверх.
Но и в этот раз тестирование уровня не удалось, и график отскакивает вновь. Это замечательное подтверждение того, что дальнейшее движение вверх маловероятно. Покупатели были настроены решительно, но на определённой цене многие из них отказались от дальнейшего участия. Большая часть сделок была закрыта, а у вновь открытых по достижении той же цели сработал тейк-профит. После третьего неудачного тестирования уровня оставшиеся покупатели засомневаются ещё сильнее, зато продавцы воодушевятся.
Если на третьей вершине образуется какая-либо дополнительная модель перелома тренда, то это усиливает значимость данного показателя. Если нет, то чуть позднее пробитие нижнего уровня диапазона всё равно говорит о смене тренда. Вам нужно будет установить ордер на покупку немного ниже этой линии и ждать. Помимо вашего селл стопа, там сработают ещё сотни тысяч других, что и спровоцирует волну продаж.
Модель «Тройная вершина » является модификацией более популярной фигуры разворота « ». Различие состоит в том, что в отличие от последней «Тройная вершина » имеет три последовательно расположенных максимума примерно на одном ценовом уровне. При этом каждый новый пик сопровождается все меньшим объемом торгов.
После того, как три пика сформировались, происходит пробой линии поддержки (или линии шеи) и далее можно ожидать движения вниз как минимум на ту же величину, что и расстояние от линии шеи до любого из максимумов. Дополнительным подтверждением пробоя служит увеличение объема торгов в момент пробоя.
«Тройная вершина» – пример
После трех последовательных пиков на данном уровне образовалось мощное сопротивление. Объем торгов уменьшался при достижении нового верхнего экстремума, говоря о слабости покупателей. В итоге «борьба» завершилась пробоем поддержки, и объемы вновь выступили как подтверждающий индикатор – увеличившись сразу в момент пробития.
«Тройное дно» – «Тройная вершина» наоборот
Противоположной вышерассмотренной модели является фигура «Тройное дно», которая формируется в моменты спада на рынке и сигнализирует о развороте падающей тенденции.
На графике «вырисовываются» три пика приблизительно на одном уровне, после чего происходит разворот рынка вверх сразу после пробития линии сопротивления (на уровне шеи).
Объемы падают в направлении снижения цен и резко возрастают при движении цены вверх, рассказывая аналитику, что покупатели готовы штурмовать рынок.
Как только цена пересекла линию шеи, можно открывать позицию или длинную позицию с целью, равной отрезку от минимума до уровня шеи. Как правило, восходящее движение на этом не заканчивается, а значит, после вероятной коррекции, стоит ожидать продолжение вновь образованного бычьего тренда.